Skip to content

¿Cómo ayudó la FHA a poner fin a la Gran Depresión?

¿Cómo ayudó la FHA a poner fin a la Gran Depresión?

Antes de la década de 1930, no existía un mercado hipotecario en Estados Unidos. Algunas aseguradoras comenzaron a ofrecer contratos que ayudarían a las personas a comprar una casa, pero su interés estaba en poder tomar posesión cuando las personas ya no pudieran realizar los pagos. Incluso con estos contratos, la mayoría de los estadounidenses no podían comprar una casa porque los costos iniciales eran demasiado altos. A menudo, los compradores tendrían que pagar hasta el 80% del valor total de la casa como pago inicial.

Para aquellos que podían pagar el gran pago inicial, las aseguradoras ofrecían contratos a relativamente corto plazo (cinco a siete años) que preveían el pago de intereses solo hasta que se pagara la suma global final. Entonces, si bien pocos estadounidenses podían comprar una casa con este sistema, los que lo hicieron a menudo no pagaron la última cantidad completa, lo que generó altas tasas de ejecución hipotecaria.

Corte comercial

En 1934, en medio de la Gran Depresión, la Administración Federal de Vivienda (FHA, por sus siglas en inglés) realizó cambios significativos en la forma en que las personas podían comprar una casa, lo que llevó al sistema hipotecario moderno. Uno de los primeros cambios realizados por la FHA fue reducir el valor de entrada requerido. Entonces, en lugar de pagar el pago inicial del 80%, los compradores ahora pueden obtener un préstamo del 80%. Se ha ampliado la duración de los contratos de compra, lo que permite a las personas reembolsar sus préstamos en un plazo de quince años. El sistema de la FHA también introdujo el reembolso de préstamos, lo que significa que las personas pagan intereses y capital a lo largo del tiempo. Esto eliminó la estructura de pago global / de intereses de los contratos hipotecarios anteriores.

El último gran cambio realizado por la FHA fue la introducción de estándares de préstamos. Aunque antes del programa de la FHA, los préstamos se otorgaban sobre la base de quién sabe quién, la FHA investigó si un comprador potencial realmente tenía los medios financieros para pagar el préstamo. Cuando la FHA hizo estos cambios en el sistema hipotecario, los bancos comerciales privados rápidamente siguieron su ejemplo, haciendo que la compra de una vivienda fuera más asequible para el estadounidense promedio.

Corte comercial

Publicado originalmente: 11 de marzo de 2011